연구 데이터를 불러오는 중입니다.
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01
개요
실제 가격과 목표가를 기준으로 판단의 출발점을 고정합니다.
기존 메트릭 스냅샷
- LTM 매출
- $114.8억
- 영업이익률
- 18.94%
- 매출 YoY
- +26.23%
- 기준
- 2026-06-30
02
밸류에이션
멀티플의 현재 위치와 장기 밴드를 같은 축에서 봅니다.
밸류에이션 데이터 대기 중
03
재무
분기 매출·영업이익·순이익과 성장률, 마진을 함께 확인합니다.
재무 데이터 대기 중
04
현금흐름
OCF에서 CAPEX를 거쳐 FCF가 만들어지는 흐름을 추적합니다.
현금흐름 데이터 대기 중
05
수익성·비용구조
원가율·판관비율·매출총이익률과 영업레버리지를 분리해 봅니다.
수익성 데이터 대기 중
06
성장동인·프록시
best-fit 상관관계와 원천 프록시 시계열을 정적 PNG 없이 탐색합니다.
프록시 데이터 대기 중
07
컨센서스
발간일별 추정치와 목표가 흐름을 함께 추적합니다.
컨센서스 데이터 대기 중
08
리스크·데이터 검증
무엇이 있고 없는지, 어느 시점의 어떤 출처인지 먼저 드러냅니다.
provenance와 coverage 데이터 대기 중
Coverage-gated addenda
투자논리·백로그·신호
해당 데이터가 있는 엔티티에서만 원문 블록과 상세 링크를 표시합니다.
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-05-27투자의견BUY
12개월 목표$ 420
기본 업사이드+24.0%
Bull / Bear+55.0%·-22.0%
확신도high
포지션5.0%
핵심 논거 (5)
- Backlog $15B + 5분기 연속 실적 beat (수주 가시성 압도적)high2026-05-22
- GB300 NVL72 풀 ramp + liquid cooling 침투 가속 (TAM 폭증)high2026-05-22
- 800VDC 전환 → 고압 전력 인프라 ASP 2-3배 점프high2026-05-22
- Hyperscaler CAPEX +30% YoY 지속 → top-line 25%+ 성장medium2026-05-22
- GPM 38%+ + EBITDA margin 22% 확장 (mix shift + operating leverage)high2026-05-22
핵심 지표 (5)
지표목표현재
Organic Order YoY+30%+35% (Q1 26)
Book-to-Bill1.2x+1.4x (Q1 26)
Adjusted Operating Margin22%+20.1% (Q1 26)
Backlog$16B+$15.0B (Q1 26)
Liquid Cooling 매출 비중25%+18% (Q1 26)
마일스톤 캘린더 (4)
- 2026-06-30경과
Samsung HBM4 NVDA 정식 공급 개시 (NVDA 시스템 ramp 가시화)D-38 - 2026-07-22경과
highVRT Q2 26 실적 발표 (backlog $16B+ 검증, 800VDC 코멘트)D-60 - 2026-08-27진행
highNVDA Q2 FY27 실적 발표 (Hyperscaler CAPEX 가이던스 → VRT 수주 선행)D-96 - 2026-10-15예정
highVera Rubin Q3 CY26 양산 (800VDC 인프라 발주 본격화)D-145
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- Order YoY < 0% 또는 Book-to-Bill < 1.0 2분기 연속수주 둔화 명확trim 40%
- Hyperscaler CAPEX 가이던스 하향AMZN/MSFT/GOOG/META 합산 CAPEX YoY <10%trim 30%
- GPM 35% 하회GPM < 35%trim 25%
- 목표가 $420 도달주가 $420+trim 30% (이익실현)
촉매 ↑ (5)
- Q2 26 실적 beat + FY26 가이던스 상향 (5분기 연속)
- 800VDC 인프라 신규 수주 (Vera Rubin 사이클)
- Liquid Cooling 침투율 25%+ 달성
- Saudi Arabia AI Factory 신규 계약
- Edge Compute · Modular DC 신사업 가시화
리스크 ↓ (4)
- Hyperscaler CAPEX 사이클 정점 (2027-2028 둔화 시나리오)
- Schneider/Eaton 경쟁 심화 (가격 압박)
- 부품 공급망 차질 (전력 반도체 부족)
- PE 보유 지분 (Platinum Equity) 매도 압력
09
보고서
PDF, 원문 섹션, 관계 그래프, 이벤트와 관련 엔티티를 한곳에 모았습니다.
원문 섹션
11PDF 산출물
1클러스터
3360도 관계 맵
1-hop공급망·협력·경쟁 관계를 탐색합니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭해 해당 엔티티로 이동할 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계
10→ 나가는 연결 (6)
- beneficiary AI 팩토리 공급망 병목 ai-factory-bottleneck 온수냉각 전환(칠러→CDU) winner, HVAC주 대비 net 수혜
- liquid_cooling Nvidia ai-server GB200/300 NVL72 7MW reference architecture + 80+ partner DC sites
- peer Eaton dc-power-infra DC power 핵심 경쟁자 — VRT는 cooling+power, ETN은 distribution+UPS
- peer Schneider Electric dc-power-infra DC power+cooling 풀스택 경쟁 — SU.PA APC UPS + EcoStruxure 통합
- liquid_cooling Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem GB200/300 NVL72 7MW reference architecture + 80+ partner DC sites
- pair_trade_peer Bloom Energy nvda-q1-fy27-ecosystem DC Power Infrastructure Tier 2 패키지 — Liquid Cooling + BYOP 보완
← 들어오는 연결 (4)
- key-player AI 팩토리 공급망 병목 ai-factory-bottleneck DC 전력+냉각 통합
- peer 엔벤트 dc-power-infra AI DC infrastructure 비중 55% — VRT pure-play 대비 PSR 44% 할인
- peer ABB dc-power-infra DC power 보완 관계 — ABB MV/LV 스위치기어 + VRT UPS·thermal·rack PDU
- peer 제너락 홀딩스 dc-power-infra DC 인프라 백업 영역 보완 — VRT UPS / Generac diesel/gas 백업 generator (1-3MW)
이벤트
0추적 중인 이벤트가 없습니다.