빠른 이동
엔티티 · 태그 · 섹터 · 클러스터 검색
기업 활성 밸류 위치PER80.9x · 평균 이상

버티브

Vertiv Holdings

US/Vertiv 갱신 1일 전
PDF 섹션 비교 검색
ULID
01KS85AD2TRJEHGKXK1VQ4ZBEX
슬러그
vertiv
국가
US
섹터
industrials
티커
VRT @NYSE
LTM 매출
—
financial snapshot
영업이익률
—
LTM operating margin
매출 YoY
—
latest comparable
ai-data-center liquid-cooling power-infrastructure nvda-direct

투자 논리 트래커

최종 갱신 2026-05-27
투자의견BUY
12개월 목표$ 420
기본 업사이드+24.0%
Bull / Bear+55.0%·-22.0%
확신도high
포지션5.0%

핵심 논거 (5)

  • Backlog $15B + 5분기 연속 실적 beat (수주 가시성 압도적)high2026-05-22
  • GB300 NVL72 풀 ramp + liquid cooling 침투 가속 (TAM 폭증)high2026-05-22
  • 800VDC 전환 → 고압 전력 인프라 ASP 2-3배 점프high2026-05-22
  • Hyperscaler CAPEX +30% YoY 지속 → top-line 25%+ 성장medium2026-05-22
  • GPM 38%+ + EBITDA margin 22% 확장 (mix shift + operating leverage)high2026-05-22

핵심 지표 (5)

지표목표현재
Organic Order YoY+30%+35% (Q1 26)
Book-to-Bill1.2x+1.4x (Q1 26)
Adjusted Operating Margin22%+20.1% (Q1 26)
Backlog$16B+$15.0B (Q1 26)
Liquid Cooling 매출 비중25%+18% (Q1 26)

마일스톤 캘린더 (4)

  • 2026-06-30경과D+9mediumSamsung HBM4 NVDA 정식 공급 개시 (NVDA 시스템 ramp 가시화)D-38
  • 2026-07-22대기D-13highVRT Q2 26 실적 발표 (backlog $16B+ 검증, 800VDC 코멘트)D-60
  • 2026-08-27예정D-49highNVDA Q2 FY27 실적 발표 (Hyperscaler CAPEX 가이던스 → VRT 수주 선행)D-96
  • 2026-10-15예정D-98highVera Rubin Q3 CY26 양산 (800VDC 인프라 발주 본격화)D-145

청산 시그널 (4)

⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행

  • Order YoY < 0% 또는 Book-to-Bill < 1.0 2분기 연속수주 둔화 명확trim 40%
  • Hyperscaler CAPEX 가이던스 하향AMZN/MSFT/GOOG/META 합산 CAPEX YoY <10%trim 30%
  • GPM 35% 하회GPM < 35%trim 25%
  • 목표가 $420 도달주가 $420+trim 30% (이익실현)

촉매 ↑ (5)

  • Q2 26 실적 beat + FY26 가이던스 상향 (5분기 연속)
  • 800VDC 인프라 신규 수주 (Vera Rubin 사이클)
  • Liquid Cooling 침투율 25%+ 달성
  • Saudi Arabia AI Factory 신규 계약
  • Edge Compute · Modular DC 신사업 가시화

리스크 ↓ (4)

  • Hyperscaler CAPEX 사이클 정점 (2027-2028 둔화 시나리오)
  • Schneider/Eaton 경쟁 심화 (가격 압박)
  • 부품 공급망 차질 (전력 반도체 부족)
  • PE 보유 지분 (Platinum Equity) 매도 압력

Best-Fit Proxy 트래커

매출·영업이익과 통계적으로 가장 잘 맞는 선행지표 상위 3개

Pearson 상관계수 + lag sweep으로 산출 (n ≥ 8, p < 0.10 내부 / p < 0.05 광역). 양의 상관·선행 proxy를 우선 가산. 도메인 검증 필수 — 차트는 lag-shift 정렬 후 시각적 정합성 확인용. Source 컬럼은 fit이 발견된 후보 풀 (직접 연결 / 클러스터 / 광역 탐색) 을 표시. 자세한 알고리즘: compute_best_fit_proxies.py.

프록시타깃r시차pn출처
AI 서버 BOM — PCB·ABF substrate 가치 비중매출 YoY+0.92-1Q 후행0.0018직접 연결
AI 서버 BOM 총 USD/대 (top-bin Blackwell DGX-class)매출 YoY+0.91-1Q 후행0.0028직접 연결
AI 서버 BOM — 메모리(HBM+DDR5) 가치 비중매출 YoY+0.80+1Q 선행0.0188직접 연결

AI 서버 BOM — PCB·ABF substrate 가치 비중

Phase 44 — TrendForce + NVDA/Hon Hai IR (industry_proxies.db)

BEST FIT
매출 YoY r = +0.92 -1Q 후행 p = 0.001 n = 8 직접 연결
시계열 로딩…

고층 HBM stack + B200/GB200 신호 무결성 요구로 ABF substrate + HDI PCB 비중 4% → 7.5% 점진 상승. Ibiden, 이수페타시스(+233% VR200 catalyst), 대덕전자(+186%) 직접 연동.

AI 서버 BOM 총 USD/대 (top-bin Blackwell DGX-class)

Phase 44 — TrendForce + NVDA/Hon Hai IR (industry_proxies.db)

BEST FIT
매출 YoY r = +0.91 -1Q 후행 p = 0.002 n = 8 직접 연결
시계열 로딩…

최상위 AI 서버 1대당 BOM 총 USD. DGX H100 $270K (2023Q4) → H200 $330K → B100 $420K → GB200 node-eq $550K → 2026Q1 $580K. Hon Hai/Wiwynn whitebox ASP commentary + TrendForce + NVDA earnings.

AI 서버 BOM — 메모리(HBM+DDR5) 가치 비중

Phase 44 — TrendForce + NVDA/Hon Hai IR (industry_proxies.db)

BEST FIT
매출 YoY r = +0.80 +1Q 선행 p = 0.018 n = 8 직접 연결
시계열 로딩…

HBM3 → HBM3E → HBM4 ASP ramp(Phase 42 series) + DDR5 capacity expansion 영향. 2023Q4 18% → 2026Q1 25% 비중 상승. 메모리 3사 (SK하이닉스/삼성전자/Micron) 가치 capture 시그널.

섹션 (11)

이 분석이 다루는 주제. 섹션을 클릭하면 전체 보고서 PDF의 해당 페이지로 이동합니다.

클러스터 (3)

360도 관계 맵

이 노드를 중심으로 1촌 내 공급망(Value Chain) 및 협력/경쟁 관계망을 입증하는 대화형 D3 3D 토폴로지 맵입니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭하여 해당 항목으로 넘어갈 수 있습니다.

관계 맵 불러오는 중…

연결 관계 (10)

클러스터 YAML( graph/clusters/<id>.yaml )에 정의된 관계. 의미 유사도만으로는 드러나지 않는 인접 엔티티로 이동할 때 활용합니다.

→ 나가는 연결 (6)

← 들어오는 연결 (4)

보고서

📄 Summary PDF 열기
관련 엔티티