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01
개요
실제 가격과 목표가를 기준으로 판단의 출발점을 고정합니다.
기존 메트릭 스냅샷
- LTM 매출
- ₩1.3조
- 영업이익률
- 19.73%
- 매출 YoY
- +41.87%
- 기준
- 2026-06-30
02
밸류에이션
멀티플의 현재 위치와 장기 밴드를 같은 축에서 봅니다.
밸류에이션 데이터 대기 중
03
재무
분기 매출·영업이익·순이익과 성장률, 마진을 함께 확인합니다.
재무 데이터 대기 중
04
현금흐름
OCF에서 CAPEX를 거쳐 FCF가 만들어지는 흐름을 추적합니다.
현금흐름 데이터 대기 중
05
수익성·비용구조
원가율·판관비율·매출총이익률과 영업레버리지를 분리해 봅니다.
수익성 데이터 대기 중
06
성장동인·프록시
best-fit 상관관계와 원천 프록시 시계열을 정적 PNG 없이 탐색합니다.
프록시 데이터 대기 중
07
컨센서스
발간일별 추정치와 목표가 흐름을 함께 추적합니다.
컨센서스 데이터 대기 중
08
리스크·데이터 검증
무엇이 있고 없는지, 어느 시점의 어떤 출처인지 먼저 드러냅니다.
provenance와 coverage 데이터 대기 중
Coverage-gated addenda
투자논리·백로그·신호
해당 데이터가 있는 엔티티에서만 원문 블록과 상세 링크를 표시합니다.
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-05-23투자의견BUY
12개월 목표₩ 180,000
기본 업사이드+44.6%
Bull / Bear+85.0%·-25.0%
확신도high
포지션4.5%
핵심 논거 (5)
- 2Q26 OPM 15.5% 회복 (1Q26 일시 둔화 후 정상화)high2026-05-22
- 18-layer+ MLB 본격 양산 (NVDA AI 가속기 PCB 핵심 supplier)high2026-05-22
- 글로벌 Hyperscaler 직접 채택 가시화 (AMZN/META 신규)medium2026-05-22
- CAPEX 증설 후 매출 capacity 2배 확장 (2026-2H~2027)high2026-05-22
- 한국 PCB 업계 unique AI 노출 종목 (peer 대비 PER 디스카운트)high2026-05-22
핵심 지표 (5)
지표목표현재
매출 YoY+40%+35% (1Q26)
Operating Margin15%+11% (1Q26 일시 둔화)
18-layer+ MLB 매출 비중35%+25% (1Q26)
NTM PER18-22x16x (저평가)
글로벌 고객 비중60%+55% (1Q26)
마일스톤 캘린더 (5)
- 2026-05-31경과
1Q26 정식 분기보고서 공시 (DART)D-8 - 2026-08-14경과
high2Q26 잠정실적 (OPM 15%+ 회복 검증 핵심)D-83 - 2026-08-27진행
highNVDA Q2 FY27 (AI 가속기 발주 선행지표)D-96 - 2026-10-15예정
highVera Rubin 양산 (18-layer+ MLB 발주 본격화)D-145 - 2026-11-14예정
high3Q26 실적 (CAPEX 증설 효과 가시화)D-175
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- 2Q26 OPM 13% 하회OPM < 13%trim 30%
- 18-layer+ MLB 매출 비중 정체25% 미만 2분기 연속trim 25%
- 글로벌 고객 비중 50% 하회고객 집중도 악화trim 20%
- 목표가 180,000원 도달주가 180,000원+trim 30% (이익실현)
촉매 ↑ (4)
- 2Q26 OPM 15.5% 회복 (1Q26 노이즈 해소)
- Vera Rubin 사이클 18-layer+ MLB 발주
- AMZN/META 신규 고객 확보
- CAPEX 증설 완료 후 매출 capacity 2배 확장
리스크 ↓ (4)
- 1Q26 일시 OPM 둔화의 구조적 변화 가능성
- 중국 PCB 업체 (Shennan/WUS) 경쟁 진입
- NVDA 발주 사이클 일시 둔화
- 환율 변동 (USD 강세 → 영업이익 감소)
수주잔고 추이 (Order Backlog)
20분기 · 21.09 → 26.06 · 007660.KS@KOSPI
최근 분기말
0.62 조원
09
보고서
PDF, 원문 섹션, 관계 그래프, 이벤트와 관련 엔티티를 한곳에 모았습니다.
원문 섹션
11- 투자 논거
thesis - 사업 개요
business-overview - 시장·경쟁
market-competition - 생산능력·CAPEX
capacity-capex - 재무
financials - 밸류에이션
valuation - 리스크·촉매
risks-catalysts - Advanced Packaging Pcb
advanced-packaging-pcb - Mppo Supply Chain
mppo-supply-chain - Related Proxies
related-proxies - Summary Numeric Claims
summary-numeric-claims
PDF 산출물
1클러스터
4360도 관계 맵
1-hop공급망·협력·경쟁 관계를 탐색합니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭해 해당 엔티티로 이동할 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계
4→ 나가는 연결 (3)
- ai_accelerator_mlb Nvidia ai-server 18-32층 hi-end MLB, NVDA AI 가속기 직접 공급
- ccl_to_pcb 대덕전자 korean-mppo-ai-supply-chain CCL → PCB 다운스트림
- ai_accelerator_mlb Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem 18-32층 hi-end MLB, NVDA AI 가속기 직접 공급
← 들어오는 연결 (1)
- mppo_customer 코오롱인더스트리 korean-mppo-ai-supply-chain AI CCL용 mPPO 직접 공급
이벤트
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