- ULID
- 01KPF7ZAVCWCDN62YPEHMWNEPV
- 슬러그
- wolfspeed
- 국가
- US
- 섹터
- semiconductor
- 티커
- WOLF @NYSE
- LTM 매출
- $712M
- 2026-03-29
- 영업이익률
- -83.6%
- LTM operating margin
- 매출 YoY
- -6.4%
- latest comparable
매출·이익 추이 (분기)
마진 추이 (%)
주당이익 · EBITDA
재무상태 as of 2026-03-29
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-05-23투자의견HOLD
12개월 목표$ 8
기본 업사이드+15.0%
Bull / Bear+80.0%·-50.0%
확신도low
포지션1.5%
핵심 논거 (5)
- 800V SiC 전력반도체 — EV + AI DC 듀얼 사이클 구조적 수요high2026-05-23
- Mohawk Valley 200mm fab ramp — 양산 효율 개선 진행 중medium2026-05-23
- 재무 구조조정 후 EBITDA 흑자전환 시도low2026-05-23
- NVDA 800VDC 아키텍처 → SiC 수요 emergent drivermedium2026-05-23
- 자동차 OEM 장기 LTA 계약 확보 (BMW · Daimler 등)medium2026-05-23
핵심 지표 (5)
지표목표현재
Revenue YoY+25%+15% (FQ3 26)
Non-GAAP Gross Margin15%+8.5% (FQ3 26)
Mohawk Valley fab 가동률60%+45% (FQ3 26)
Cash burn (quarterly $M)-100-180 (FQ3 26)
Design Win Backlog ($B)2219.5 (FQ3 26)
마일스톤 캘린더 (4)
- 2026-08-15D-37highWOLF FQ4 26 실적 발표 (Mohawk Valley 가동률 60% 검증)D-84
- 2026-08-27D-49mediumNVDA Q2 FY27 (800VDC 아키텍처 코멘트 → SiC 수요 시그널)D-96
- 2026-10-15D-98mediumVera Rubin Q3 CY26 양산 (800VDC 인프라 SiC 발주)D-145
- 2026-12-15D-159highWOLF FQ1 27 실적 발표 (EBITDA 흑자전환 시도 평가)D-206
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- Cash burn 분기 -$200M 초과 2분기 연속유동성 위기 임박trim 100% 즉시
- Mohawk Valley 가동률 50% 미달 (FY27 H1)양산 ramp 실패trim 70%
- 추가 자본 조달 (희석)발행주식수 +20% 이상trim 50%
- 목표가 $8 도달주가 $8+trim 30%
촉매 ↑ (5)
- FQ4 26 실적 + Mohawk Valley 가동률 60% 검증
- 신규 자동차 OEM 대형 LTA (Volkswagen · GM)
- NVDA · Hyperscaler 800VDC SiC 직접 수주
- EBITDA 흑자전환 시그널
- 정부 지원 (CHIPS Act $1.5B grant 활용)
리스크 ↓ (5)
- 자본 조달 압박 → 추가 희석
- SiC 가격 압박 (STMicro · onsemi · 중국 경쟁)
- EV 수요 둔화 (중국 시장 변동성)
- Mohawk Valley fab ramp 지연
- SBC 희석 + 부채 부담
Best-Fit Proxy 트래커
매출·영업이익과 통계적으로 가장 잘 맞는 선행지표 상위 3개
Pearson 상관계수 + lag sweep으로 산출 (n ≥ 8, p < 0.10 내부 / p < 0.05
광역). 양의 상관·선행 proxy를 우선 가산. 도메인 검증 필수 — 차트는
lag-shift 정렬 후 시각적 정합성 확인용. Source 컬럼은 fit이 발견된
후보 풀 (직접 연결 / 클러스터 / 광역 탐색) 을 표시. 자세한 알고리즘:
compute_best_fit_proxies.py.
| 프록시 | 타깃 | r | 시차 | p | n | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국 가동률 C28-electrical-equipment-sa 전기장비 (SA) | 영업이익 YoY | +0.86 | +3Q 선행 | 0.003 | 9 | 클러스터 |
| Meta Platforms 분기 CAPEX (META) | 영업이익 YoY | +0.75 | +4Q 선행 | 0.021 | 9 | 클러스터 |
| 한국 가동률 C30-auto-sa 자동차 (SA) | 매출 YoY | +0.80 | +2Q 선행 | 0.010 | 9 | 클러스터 |
섹션 (9)
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클러스터 (5)
360도 관계 맵
이 노드를 중심으로 1촌 내 공급망(Value Chain) 및 협력/경쟁 관계망을 입증하는 대화형 D3 3D 토폴로지 맵입니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭하여 해당 항목으로 넘어갈 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계 (7)
클러스터 YAML(
graph/clusters/<id>.yaml
)에 정의된 관계. 의미 유사도만으로는 드러나지 않는 인접 엔티티로
이동할 때 활용합니다.
→ 나가는 연결 (1)
- sic_800vdc_emerging Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem 800VDC 아키텍처 전환 → SiC 전력반도체 emergent 수혜 (R²=0.20, 자동차 80%+ exposure)
← 들어오는 연결 (6)
- key-player nvidia800v-dc dc-power-infra SiC 웨이퍼+디바이스 수직통합 — DC 전력 반도체 핵심 공급사
- pair_trade_peer Infineon nvda-q1-fy27-ecosystem SiC/GaN 800VDC 전력 반도체 — IDM vs pure-play 보완
- beneficiary mineral-strategy rare-earth-critical-minerals SiC 성장에 필요한 고순도 실리콘카바이드 파우더·그라파이트 수요 — 공급망 다변화 수혜
- key-player si-c-ga-n-power-semiconductors sic-gan-power-semiconductor 글로벌 SiC Wafer 및 디바이스 선두
- customer RF머트리얼즈 sic-gan-power-semiconductor Wolfspeed향 군수 SiC 패키지 공급
- peer 텍사스인스트루먼트 sic-gan-power-semiconductor 전력 반도체 및 SiC 팹 내재화 경쟁