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01
개요
실제 가격과 목표가를 기준으로 판단의 출발점을 고정합니다.
기존 메트릭 스냅샷
- LTM 매출
- ₩651.1억
- 영업이익률
- -11.96%
- 매출 YoY
- +40.39%
- 기준
- 2026-06-30
02
밸류에이션
멀티플의 현재 위치와 장기 밴드를 같은 축에서 봅니다.
밸류에이션 데이터 대기 중
03
재무
분기 매출·영업이익·순이익과 성장률, 마진을 함께 확인합니다.
재무 데이터 대기 중
04
현금흐름
OCF에서 CAPEX를 거쳐 FCF가 만들어지는 흐름을 추적합니다.
현금흐름 데이터 대기 중
05
수익성·비용구조
원가율·판관비율·매출총이익률과 영업레버리지를 분리해 봅니다.
수익성 데이터 대기 중
06
성장동인·프록시
best-fit 상관관계와 원천 프록시 시계열을 정적 PNG 없이 탐색합니다.
프록시 데이터 대기 중
07
컨센서스
발간일별 추정치와 목표가 흐름을 함께 추적합니다.
컨센서스 데이터 대기 중
08
리스크·데이터 검증
무엇이 있고 없는지, 어느 시점의 어떤 출처인지 먼저 드러냅니다.
provenance와 coverage 데이터 대기 중
Coverage-gated addenda
투자논리·백로그·신호
해당 데이터가 있는 엔티티에서만 원문 블록과 상세 링크를 표시합니다.
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-07-03투자의견BUY
12개월 목표₩ 31,000
기본 업사이드+35.7%
Bull / Bear+66.3%·-21.2%
확신도medium
포지션2.0%
핵심 논거 (2)
- 800G transceiver export ramp + KR backlog rank 4 (T1)high2026-07-03
- 수출 mix → OPM 흑전 turnaround (적자 → 8%→12% 회복) (T2)medium2026-07-03
핵심 지표 (4)
지표목표현재
매출 YoY+30%+28% (2026-03-31 분기)
LTM 영업이익흑전 (>0)-10.9B (LTM 2026-03-31, 적자 축소 중)
컨센 FY26 영업이익흑전+5.3B (2026-06-28 컨센)
컨센 FY27 매출100B+128.4B (2026-06-28 컨센)
마일스톤 캘린더 (2)
- 2026-08-14
high2Q26 실적 — OP 흑전 지속 여부 + 800G 수출 비중D-42 - 2026-11-14
high3Q26 실적 — 컨센 FY26 OP +5.3B 궤도 확인D-134
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- best_proxy (backlog) R² 하회R² < 0.65trim 30%
- 수출 매출 비중 둔화4분기 연속 30% 미만trim 30%
- OP 흑전 실패2026 하반기 분기 OP 적자 재확대trim 40%
- KR backlog rank 하락rank 6위 이하trim 25%
촉매 ↑ (4)
- 2Q26~3Q26 분기 OP 흑전 정착
- 컨센 FY27 OP +22B 궤도 (AI-optical secular ramp)
- 800G/1.6T 수출 단가·물량 확대
- KR DC capex 회복 + backlog rank 유지
리스크 ↓ (4)
- 소형주 턴어라운드 실행 리스크 (trailing 적자 지속 가능성)
- 한국 DC capex slowdown (KR backbone 매출 의존)
- 통신사 보조금 정책 변화 (수출 단가 압박)
- 컨센 FY27-28 고성장 미달 시 밸류 급락
수주잔고 추이 (Order Backlog)
14분기 · 22.06 → 25.12 · 138080.KQ@KOSDAQ
최근 분기말
0.03 B USD
09
보고서
PDF, 원문 섹션, 관계 그래프, 이벤트와 관련 엔티티를 한곳에 모았습니다.
원문 섹션
12PDF 산출물
1클러스터
4360도 관계 맵
1-hop공급망·협력·경쟁 관계를 탐색합니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭해 해당 엔티티로 이동할 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계
6→ 나가는 연결 (2)
- peer Coherent optical-networking 광트랜시버 글로벌 경쟁
- peer InnoLight optical-networking 800G/1.6T 트랜시버 경쟁; InnoLight는 Q1 2026 매출 +192%로 가속
← 들어오는 연결 (4)
- key-player high-speed-transceivers high-speed-transceivers 800G/1.6T 광트랜시버 한국 대표
- key-player optical-networking optical-networking 800G/1.6T 광트랜시버 전문
- dsp_partner Marvell optical-networking Marvell DSP 탑재 100G/400G 코히어런트·IM/DD 트랜시버 공식 설계·제조 파트너. 1.6T 조기 라인업 확보. FY27 raise = OE Solutions 1.6T ramp 정량 backbone
- value-chain RF머트리얼즈 sic-gan-power-semiconductor 고주파 반도체 패키지 → 광트랜시버 모듈 밸류체인
이벤트
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