기업 관심 밸류 위치PER110.41x · 밴드 상단 FWD 29.59x · 밴드 하단

시놉시스

Synopsys

US/Synopsys

갱신 1개월 전

PDF 섹션 비교 검색

ULID: 01KRE4D3F9315J1FCD4W619ZNG
슬러그: synopsys
국가: US
섹터: software
티커: SNPS @NASDAQ

LTM 매출: —; financial snapshot
영업이익률: —; LTM operating margin
매출 YoY: —; latest comparable

투자 논리 트래커

최종 갱신 2026-05-23

투자의견BUY

12개월 목표$ 650

기본 업사이드+20.0%

Bull / Bear+48.0%·-22.0%

확신도high

포지션4.0%

핵심 논거 (5)

Custom ASIC 폭발 — Hyperscaler 자체 칩 디자인 모두 SNPS 사용high2026-05-23
Ansys $35B 합병 시너지 (multi-physics simulation + EDA 통합)high2026-05-23
AI-driven EDA (DSO.ai + Synopsys.ai) — productivity layerhigh2026-05-23
Rubin Ultra 16-die 멀티칩 디자인 → EDA tools 사용 시간 폭증high2026-05-23
OPM 38%+ 확장 (subscription mix shift + AI productivity gain)medium2026-05-23

핵심 지표 (5)

지표목표현재

Revenue YoY+15%+14% (FY26 Q2)

Non-GAAP Operating Margin38%+37.2% (FY26 Q2)

Non-GAAP EPS (FY26E)14.514.30 (FY26 guide)

Backlog ($B)98.4 (FY26 Q2)

AI ASIC 디자인 수주 건수 (qualitative)+25 YoY+22 (FY26)

마일스톤 캘린더 (4)

2026-06-15D+24highAnsys 합병 최종 승인 (중국 SAMR 검토 마감)D-23
2026-08-20D-42highSNPS FQ3 26 실적 발표 (Ansys 통합 첫 분기 매출 가이던스)D-89
2026-08-27D-49highNVDA Q2 FY27 (Rubin Ultra 디자인 발표 → EDA 수주)D-96
2026-10-15D-98highVera Rubin Q3 CY26 양산 (Custom ASIC 디자인 사이클 본격화)D-145

청산 시그널 (4)

⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행

매출 성장 +10% 하회 2분기 연속AI ASIC 사이클 둔화trim 40%
Ansys 합병 차단 또는 시너지 미달합병 시너지 <$200M (FY27)trim 30%
목표가 $650 도달주가 $650+trim 25%
중국 매출 제재 확대 (반독점·수출통제)중국 매출 -20%trim 25%

촉매 ↑ (5)

Ansys 합병 최종 승인 (2026-06)
FQ3 26 실적 beat + Ansys 시너지 가이던스
신규 Custom ASIC 수주 (OpenAI Titan · Meta MTIA 신세대)
Rubin Ultra 16-die 디자인 EDA 매출 인식
AI productivity gain → backlog $10B 돌파

리스크 ↓ (5)

Ansys 합병 반독점 차단 (중국 SAMR)
중국 매출 제재 확대 (현재 ~12% exposure)
Cadence와 가격 경쟁
EUDA 등 신규 entrant (OpenAI · NVDA cuLitho)
Custom ASIC 사이클 정점 후 둔화

Best-Fit Proxy 트래커

매출·영업이익과 통계적으로 가장 잘 맞는 선행지표 상위 3개

Pearson 상관계수 + lag sweep으로 산출 (n ≥ 8, p < 0.10 내부 / p < 0.05 광역). 양의 상관·선행 proxy를 우선 가산. 도메인 검증 필수 — 차트는 lag-shift 정렬 후 시각적 정합성 확인용. Source 컬럼은 fit이 발견된 후보 풀 (직접 연결 / 클러스터 / 광역 탐색) 을 표시. 자세한 알고리즘: compute_best_fit_proxies.py.

프록시	타깃	r	시차	p	n	출처
미국 가구·홈퍼니싱 소매판매 (M USD)	매출 YoY	+0.84	+4Q 선행	<0.001	13	광역 탐색
미국 유전/가스전 설비 PPI	영업이익 YoY	+0.84	+4Q 선행	<0.001	13	광역 탐색
미국 반도체·관련 디바이스 PPI	영업이익 YoY	+0.83	+4Q 선행	<0.001	13	광역 탐색

미국 가구·홈퍼니싱 소매판매 (M USD)

infra_proxies.macro_indicators (series_id=FRED:RSFHFS)

BEST FIT

매출 YoY r = +0.84 +4Q 선행 p = 0.000 n = 13 광역 탐색

시계열 로딩…

FRED RSFHFS. 가구. Wayfair·Williams-Sonoma·RH.

미국 유전/가스전 설비 PPI

infra_proxies.industry_proxies (proxy_id=us-ppi-oil-gas-field-machinery)

BEST FIT

영업이익 YoY r = +0.84 +4Q 선행 p = 0.000 n = 13 광역 탐색

시계열 로딩…

FRED WPU1191 (월별). Upstream capex equipment cost.

미국 반도체·관련 디바이스 PPI

infra_proxies.macro_indicators (series_id=FRED:PCU334413334413)

BEST FIT

영업이익 YoY r = +0.83 +4Q 선행 p = 0.000 n = 13 광역 탐색

시계열 로딩…

FRED PCU334413334413. Semi & Related Devices PPI — wafer pricing → TSMC·ASML proxy.

섹션 (7)

이 분석이 다루는 주제. 섹션을 클릭하면 전체 보고서 PDF의 해당 페이지로 이동합니다.

클러스터 (1)

nvda-q1-fy27-ecosystem NVDA Q1 FY27 Ecosystem (2026-05-20)

360도 관계 맵

이 노드를 중심으로 1촌 내 공급망(Value Chain) 및 협력/경쟁 관계망을 입증하는 대화형 D3 3D 토폴로지 맵입니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭하여 해당 항목으로 넘어갈 수 있습니다.

관계 맵 불러오는 중…

연결 관계 (2)

클러스터 YAML( graph/clusters/<id>.yaml )에 정의된 관계. 의미 유사도만으로는 드러나지 않는 인접 엔티티로 이동할 때 활용합니다.

→ 나가는 연결 (2)

ai_chip_design_enabler Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem Rubin Ultra 16-die 멀티칩 디자인 → EDA tools 사용 시간 2-3x 폭증 + Hyperscaler Custom ASIC 모두 SNPS 사용
pair_trade_peer 케이던스 nvda-q1-fy27-ecosystem AI Native EDA 듀오폴리 — Hyperscaler Custom ASIC 모두 양쪽 사용

보고서

📄 Summary PDF 열기