- ULID
- 01KPF7ZAV7GKH3ZCGWRZ1SR862
- 슬러그
- navitas
- 국가
- US
- 섹터
- semiconductor
- 티커
- NVTS @NASDAQ
- LTM 매출
- $37M
- 2026-03-31
- 영업이익률
- -285.1%
- LTM operating margin
- 매출 YoY
- -49.6%
- latest comparable
매출·이익 추이 (분기)
마진 추이 (%)
주당이익 · EBITDA
재무상태 as of 2026-03-31
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-05-23투자의견HOLD
12개월 목표$ 5
기본 업사이드+10.0%
Bull / Bear+120.0%·-60.0%
확신도low
포지션1.0%
핵심 논거 (5)
- GaNFast 기술 플랫폼 — Si MOSFET 대비 3x 스위칭 속도, 40% 에너지 절감high2026-05-23
- GenAI Power Platform — AI DC 800V DC 전력 변환 솔루션medium2026-05-23
- TSMC 파트너십 — GaN-on-Si 양산 확장성 확보high2026-05-23
- TAM 확장 — 모바일 충전기 → AI DC + EV + 태양광low2026-05-23
- NVDA 800VDC 아키텍처 직접 수혜 가능성 (high beta speculative)low2026-05-23
핵심 지표 (5)
지표목표현재
Revenue YoY+50%+15% (Q1 26, $14.1M)
Non-GAAP Gross Margin40%+38% (Q1 26)
Cash burn (quarterly $M)-10-15 (Q1 26)
데이터센터 매출 비중30%15% (Q1 26)
신규 디자인 인 (qualitative)+20 YoY+18 (FY25)
마일스톤 캘린더 (4)
- 2026-08-12D-34highNVTS Q2 26 실적 발표 (DC 매출 비중 20%+ 검증)D-81
- 2026-08-27D-49mediumNVDA Q2 FY27 (800VDC 아키텍처 GaN 수요 시그널)D-96
- 2026-10-15D-98highVera Rubin Q3 CY26 양산 (800VDC 인프라 GaN 발주 사이클)D-145
- 2026-11-12D-126highNVTS Q3 26 실적 발표 (FY27 매출 가이던스)D-173
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- Cash burn 분기 -$20M 초과 2분기 연속유동성 위기trim 100% 즉시
- 매출 성장 +20% 하회 2분기 연속채택 속도 실망trim 60%
- 추가 자본 조달 (희석 +30%+)발행주식수 폭증trim 50%
- 목표가 $5 도달주가 $5+trim 30%
촉매 ↑ (5)
- Q2 26 실적 + DC 매출 비중 20% 검증
- NVDA · Hyperscaler 800VDC 직접 디자인 인
- GenAI Power Platform 신규 고객 발표
- TSMC 파트너십 확대 (200mm GaN-on-Si)
- 매출 $100M 마일스톤 (FY27 가능성)
리스크 ↓ (5)
- 매출 규모 한계 ($46M TTM) → 밸류에이션 정당화 어려움
- 적자 지속 (영업이익률 -289%)
- Infineon · TI · EPC 등 대형 경쟁사 GaN 진입
- 추가 자본 조달 희석 압박
- 800V DC 표준화 지연 (현재 PSU 12V/48V 기존)
Best-Fit Proxy 트래커
매출·영업이익과 통계적으로 가장 잘 맞는 선행지표 상위 3개
Pearson 상관계수 + lag sweep으로 산출 (n ≥ 8, p < 0.10 내부 / p < 0.05
광역). 양의 상관·선행 proxy를 우선 가산. 도메인 검증 필수 — 차트는
lag-shift 정렬 후 시각적 정합성 확인용. Source 컬럼은 fit이 발견된
후보 풀 (직접 연결 / 클러스터 / 광역 탐색) 을 표시. 자세한 알고리즘:
compute_best_fit_proxies.py.
| 프록시 | 타깃 | r | 시차 | p | n | 출처 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 반도체·전자부품 고용 | 매출 YoY | +0.94 | +4Q 선행 | <0.001 | 12 | 클러스터 |
| 미국 전력 PPI | 매출 YoY | +0.93 | +2Q 선행 | <0.001 | 12 | 클러스터 |
| 미국 전력 distribution PPI | 매출 YoY | +0.78 | +4Q 선행 | 0.003 | 12 | 클러스터 |
섹션 (9)
이 분석이 다루는 주제. 섹션을 클릭하면 전체 보고서 PDF의 해당 페이지로 이동합니다.
클러스터 (4)
360도 관계 맵
이 노드를 중심으로 1촌 내 공급망(Value Chain) 및 협력/경쟁 관계망을 입증하는 대화형 D3 3D 토폴로지 맵입니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭하여 해당 항목으로 넘어갈 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계 (5)
클러스터 YAML(
graph/clusters/<id>.yaml
)에 정의된 관계. 의미 유사도만으로는 드러나지 않는 인접 엔티티로
이동할 때 활용합니다.
→ 나가는 연결 (1)
- gan_800vdc_speculative Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem GenAI Power Platform → 800VDC GaN 전력 변환 speculative 수혜 (high-beta, 데이터센터 매출 비중 15%)
← 들어오는 연결 (4)
- key-player nvidia800v-dc dc-power-infra NVIDIA 800V AI DC 플랫폼 GaN 전력반도체 공급
- key-player si-c-ga-n-power-semiconductors sic-gan-power-semiconductor AI 데이터센터 800V GaN 리더
- peer 텍사스인스트루먼트 sic-gan-power-semiconductor SiC/GaN 고효율 전력반도체 솔루션 경쟁
- peer Monolithic Power Systems sic-gan-power-semiconductor GaN 기반 모터 및 전력 모듈 경쟁