클러스터
하이퍼스케일러 CapEx 사이클 (수요측 — 클라우드 서비스 프로바이더)
hyperscaler-capex-cycle
· 멤버 10 · 활성 5 ·
관심 3 · 비활성 2
MSFT·AMZN·GOOGL·META·ORCL·CRWV — AI CapEx를 집행하는 수요측 주체. ai-infrastructure 클러스터(공급측 실리콘)의 매출 driver 이자, CapEx가 감가상각 부담으로만 남는지(다운사이클) 매출 성장으로 전환되는지(오퍼레이팅 레버리지)를 판정하는 대상. CY2026 Q2 클라우드 세그먼트 재가속 검증이 핵심 논점.
국가
- US 9
섹터
멤버 영업이익률 랭킹
LTM 영업이익률 기준 정렬. 색 = 상태(녹 활성 / 주황 관심 / 회색 비활성). hover로 매출. (9개사) false
활동
멤버 10개에서 발생한 최근 이벤트·메타 갱신. 날짜순 상위 12건.
- 2026-08-05 갱신 hyperscaler-capex-cycle
- 2026-07-07 갱신 코어위브
- 2026-07-05 갱신 Cloudflare, Inc.
- 2026-07-05 갱신 Snowflake, Inc.
- 2026-07-05 갱신 데이터독
- 2026-07-02 갱신 Amazon
- 2026-05-29 갱신 마이크로소프트
- 2026-05-28 갱신 메타
- 2026-05-28 갱신 알파벳
- 2026-05-16 갱신 오라클
시장 컨텍스트
ETFs
-
QQQ— Nasdaq-100 — 빅테크 비중 집중 -
SKYY— First Trust Cloud Computing ETF -
WCLD— WisdomTree Cloud Computing
지수
-
^IXIC— NASDAQ Composite -
^SPX— S&P 500
매크로
-
US_10Y_YIELD— 장기금리 — 장기 CapEx 회수 프로젝트의 할인율 -
US_ELECTRICITY_PRICE— 데이터센터 전력비 — 클라우드 COGS 압력
커스텀
- Hyperscaler 합산 분기 CapEx (4사 (MSFT/GOOGL/META/AMZN) quarterly earnings) — 공급측(NVDA·AVGO·MRVL·VRT·ETN) 매출의 leading indicator
- 클라우드 세그먼트 YoY 성장률 (8-K Exhibit 99.1 segment disclosure) — 재가속 판정의 1차 지표. 고정환율/보고환율 구분 필수
- RPO / backlog 커버리지 (10-Q revenue recognition note) — 수요 가시성. 듀레이션 장기화는 품질 저하 신호
- 감가상각 증가율 - 매출 증가율 스프레드 (손익계산서 + 현금흐름표) — 음수면 오퍼레이팅 레버리지, 양수면 마진 압박
360도 관계 맵
이 클러스터 내의 멤버 노드들과 외부 생태계 사이의 유기적인 연관성을 보여주는 대화형 D3 3D 토폴로지 맵입니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭하여 해당 항목으로 넘어갈 수 있습니다.
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멤버 (10)
| 유형 | 국가 | 슬러그 | 이름 | 섹터 | 상태 | LTM 매출 | OPM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 산업 | hyperscaler-capex-cycle | hyperscaler-capex-cycle | 비활성 | — | — | ||
| 기업 | US | amazon | Amazon | consumer_discretionary | 관심 | $775.7B | 12.1% |
| 기업 | US | cloudflare | Cloudflare, Inc. | software | 활성 | $2.5B | -14.1% |
| 기업 | US | snowflake | Snowflake, Inc. | software | 활성 | $5.4B | -22.8% |
| 기업 | US | datadog | 데이터독 | software | 활성 | $4.0B | 0.4% |
| 기업 | US | microsoft | 마이크로소프트 | software | 관심 | $331.8B | 46.8% |
| 기업 | US | meta | 메타 | communication | 활성 | $228.2B | 38.1% |
| 기업 | US | 알파벳 | communication | 활성 | $445.9B | 33.1% | |
| 기업 | US | oracle | 오라클 | technology | 비활성 | $67.4B | 30.6% |
| 기업 | US | core-weave | 코어위브 | communication | 관심 | $7.6B | -3.0% |