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01
개요
실제 가격과 목표가를 기준으로 판단의 출발점을 고정합니다.
기존 메트릭 스냅샷
- LTM 매출
- JP¥1.2조
- 영업이익률
- 16.14%
- 매출 YoY
- +21.24%
- 기준
- 2026-03-31
02
밸류에이션
멀티플의 현재 위치와 장기 밴드를 같은 축에서 봅니다.
밸류에이션 데이터 대기 중
03
재무
분기 매출·영업이익·순이익과 성장률, 마진을 함께 확인합니다.
재무 데이터 대기 중
04
현금흐름
OCF에서 CAPEX를 거쳐 FCF가 만들어지는 흐름을 추적합니다.
현금흐름 데이터 대기 중
05
수익성·비용구조
원가율·판관비율·매출총이익률과 영업레버리지를 분리해 봅니다.
수익성 데이터 대기 중
06
성장동인·프록시
best-fit 상관관계와 원천 프록시 시계열을 정적 PNG 없이 탐색합니다.
프록시 데이터 대기 중
07
컨센서스
발간일별 추정치와 목표가 흐름을 함께 추적합니다.
컨센서스 데이터 대기 중
08
리스크·데이터 검증
무엇이 있고 없는지, 어느 시점의 어떤 출처인지 먼저 드러냅니다.
provenance와 coverage 데이터 대기 중
Coverage-gated addenda
투자논리·백로그·신호
해당 데이터가 있는 엔티티에서만 원문 블록과 상세 링크를 표시합니다.
투자 논리 트래커
최종 갱신 2026-05-23투자의견BUY
12개월 목표¥ 6,500
기본 업사이드+44.4%
Bull / Bear+90.0%·-25.0%
확신도high
포지션3.5%
핵심 논거 (5)
- AI Data Center 광케이블 supplier 일본 최강 (NVDA Spectrum-X 인터커넥트)high2026-05-22
- 광케이블 매출 +30% YoY (Hyperscaler CAPEX 정점)high2026-05-22
- 최근 -25.9% 폭락 후 NTM PER 5.3x (역사적 저점)high2026-05-22
- Auto Wire Harness 사업 EV 전환 수혜medium2026-05-22
- 일본 엔화 약세 환율 효과 (USD 매출 비중 50%+)high2026-05-22
핵심 지표 (5)
지표목표현재
매출 YoY+20%+25% (Q4 FY26)
광케이블 segment YoY+30%+35% (Q4 FY26)
Operating Margin14%+13% (Q4 FY26)
NTM PER10-12x5.3x (역사적 저점, 매수 기회)
USD/JPY150+155 (favorable)
마일스톤 캘린더 (4)
- 2026-08-08경과
highFujikura Q1 FY27 실적 발표 (광케이블 매출 +30% 검증)D-77 - 2026-08-27진행
highNVDA Q2 FY27 (Spectrum-X 광 인터커넥트 commentary)D-96 - 2026-10-15예정
highVera Rubin 양산 (광케이블 발주 정점)D-145 - 2026-11-08예정
highFujikura Q2 FY27 (mid-quarter 가이던스 상향 가능성)D-169
청산 시그널 (4)
⚠ 아래 조건 도달 시 우측 action 그대로 실행
- 광케이블 segment YoY < +15%성장 가속 종료trim 40%
- NVDA Spectrum-X 광 인터커넥트 ASP 압박ASP -10%+ 가시화trim 25%
- USD/JPY < 140엔화 강세 전환trim 20%
- 목표가 6,500엔 도달주가 6,500엔+trim 30% (이익실현)
촉매 ↑ (5)
- Q1 FY27 광케이블 +30% YoY 재확인
- NVDA Vera Rubin Spectrum-X 발주 정점
- PER 5.3x → 10x 정상화 (multiple 회복 catalyst)
- 일본 엔화 추가 약세 (USD/JPY 160+)
- Auto Wire Harness EV 신규 OEM 채택
리스크 ↓ (4)
- 최근 -25.9% 폭락의 구조적 원인 (실적 가이던스 하향)
- Sumitomo/Furukawa 일본 내 경쟁
- 중국 광케이블 ASP 압박
- 일본 엔화 강세 전환 시 영업이익 직격
09
보고서
PDF, 원문 섹션, 관계 그래프, 이벤트와 관련 엔티티를 한곳에 모았습니다.
원문 섹션
13- 투자 논거
thesis - 사업 개요
business-overview - 시장·경쟁
market-competition - 생산능력·CAPEX
capacity-capex - 재무
financials - 밸류에이션
valuation - 어닝콜
earnings-call - 마일스톤·전망
milestone-outlook - 리스크·촉매
risks-catalysts - 추가 인사이트
extra-insights - IR 인사이트
ir-insights - Related Proxies
related-proxies - Summary Numeric Claims
summary-numeric-claims
PDF 산출물
1클러스터
2360도 관계 맵
1-hop공급망·협력·경쟁 관계를 탐색합니다. 노드를 드래그하거나 더블클릭해 해당 엔티티로 이동할 수 있습니다.
관계 맵 불러오는 중…
연결 관계
5→ 나가는 연결 (3)
- indirect_supplier Nvidia nvda-q1-fy27-ecosystem Coherent/Corning upstream 광케이블/MT ferrule supplier
- peer Furukawa optical-networking 광케이블 일본 양강
- peer 住友電気工業 optical-networking 광케이블·전력선 경쟁
← 들어오는 연결 (2)
- key-player optical-networking optical-networking 광케이블·광커넥터 전문
- indirect_supplier Nvidia optical-networking Coherent/Corning upstream 광케이블/MT ferrule supplier
이벤트
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