Surprise2026 — 신뢰도 상위

KrDeptStore 방법론 프레임워크 — 9개 산업 × 20개 회사 통합 순위. 트래킹 프록시 + DOL + Surprise + 신뢰도 4종 분석. 2~3년 멀티플 리레이팅 신호.

Tier4-complete · 2026-05-23T04:29:55Z

📦 리서치 아카이브 — 이 분석은 2026-05-23 기준으로 동결되었습니다. 자동 갱신되지 않습니다.

DOL × Reliability 포지셔닝

우상단(높은 영업레버리지 + 높은 신뢰도)이 멀티플 리레이팅 sweet spot. 점 크기 = |proxy r| (프록시 신호 강도). 범례 클릭으로 산업 필터.

순위	기업	산업	DOL	프록시 r	모드	신뢰도	예측	실제	Δ
1	Tokyo Electron 8035.T	SemiconductorEquipment	1.32x	-0.99	S	80.4%	—	—	—
2	카카오뱅크 323410.KS	FinTech	1.61x	0.97	M	71.4%	9.6%	4.8%	4.8%
3	한미반도체 042700.KQ	SemiconductorEquipment	1.17x	-0.82	S	61.0%	-172.6%	-44.5%	-128.1%
4	삼성생명 032830.KS	FinTech	-2.48x	0.91	M	58.5%	7.1%	7.6%	-0.5%
5	Tesla TSLA	AutoEv	2.36x	0.86	M	56.1%	-9.7%	-1.1%	-8.6%
6	HPSP 403870.KQ	SemiconductorEquipment	1.40x	0.76	S	49.5%	34.9%	5.9%	28.9%
7	실리콘투 357250.KQ	KBeauty	2.00x	0.76	S	42.2%	19.9%	20.5%	-0.7%
8	한섬 020000	KrDeptStoreLuxury2026	4.35x	0.83	S	39.6%	8.7%	7.9%	0.8%
9	KB금융 105560.KS	FinTech	-2.52x	0.82	M	39.4%	8.2%	8.0%	0.2%
10	Lam Research LRCX	SemiconductorEquipment	1.49x	0.63	S	38.1%	—	—	—
11	F&F 383220	KrDeptStoreLuxury2026	1.96x	0.70	S	36.1%	44.3%	10.9%	33.4%
12	Applied Materials AMAT	SemiconductorEquipment	1.75x	-0.61	S	30.1%	—	—	—
13	Micron MU	HbmMemoryCycle	3.10x	0.92	S	21.0%	130.2%	174.0%	-43.8%
14	KLA Corp KLAC	SemiconductorEquipment	1.70x	0.56	S	18.8%	—	—	—
15	현대차 005380.KS	AutoEv	3.06x	0.80	M	15.7%	12.6%	0.5%	12.1%
16	코스메카코리아 213420.KQ	KBeauty	0.77x	-0.50	S	13.2%	1.6%	86.6%	-84.9%
17	Cisco CSCO	AiInfraCpu	1.42x	0.60	S	11.8%	11.2%	6.1%	5.1%
18	코스맥스 192820.KS	KBeauty	5.89x	-0.47	S	10.9%	8.8%	6.2%	2.6%
19	호텔신라 008770	KrDeptStoreLuxury2026	-1.53x	0.82	S	10.8%	19.5%	8.4%	11.1%
20	NbrMotion 204270	AutoBearingCycle	-1.01x	0.54	S	9.8%	68.8%	19.7%	49.1%

모드: M = 멀티 프록시 회귀 (3개 매크로 결합), S = 단일 최적 프록시.

예측: 회귀 모델(기울기 × 최신 프록시 YoY + 절편)로 다음 분기 매출 YoY 예측. Δ: 예측 - 실제. |Δ| > 30% 강조(빨강), > 10%(주황).

해석: 신뢰도가 높을수록 (1) 사이클 변곡점 시그널 신뢰도 높음. 신뢰도가 낮으면 (2) 회사 고유 변수가 지배적 — 프록시 시그널 약함.